50万円を50億円に増やした 投資家の父から娘への教え

(500만 원을 500억 원으로 만든 투자자 아빠가 딸에게 전하는 교훈)

たーちゃん (타쨩)

ダイヤモンド社(다이아몬드사)

322쪽 / 투자 / 2025. 7 출간

** 2025년 7월초 출간 이후, 3쇄, 9만 부 판매.

** 아마존 재팬 종합 베스트셀러 7위 / 금융시장 분야 베스트셀러 1위 (7/14 현재)

500만 원을 500억 원으로 만든 아버지의 마지막 주식 투자 수업.

네 번의 수술 끝에 49세에 암 전이가 확인되고, 주치의로부터 “50살은 맞이해도, 51살은 장담할 수 없다”는 선고를 받은 개인 투자자가, 자신의 딸을 위해 평생의 투자 노하우를 담아 전력을 다해 쓴 책. 따라할 수 있는 3가지 투자 기법만 익히면, 누구든 일하면서도 ‘평생 돈 걱정 없는 삶’을 살아갈 수 있다!

돈을 벌고 싶어서 의사가 되기로 결심했던 저자는 의대에 진학했지만, 마작에 빠져 의사 국가시험에 낙방하고 만다. 세상에 복수하고 싶은 마음에 주식투자를 공부하기 시작했고, 과외로 번 500만 원을 종잣돈 삼아 20대에 자산 10억을 넘기고, 30대, 40대에도 자산을 불려가며 육아와 일을 병행하는 바쁜 일상 속에서도 현재 자산은 500억 원을 초과했다. 그의 투자법은 ‘불황 업종에서 10배 상승할 주식을 찾아 과감히 베팅하는’ 방식으로, 방어적인 가치주 투자를 기본으로 하면서도, 큰 기회를 노리는 ‘사이클릭(경기순환) 가치주 투자’가 핵심이다. 이 책에서는 저자의 투자 여정을 따라가며, 누구든 따라할 수 있도록 단계적으로 그 기법을 알려준다.

우선 기본이 되는 ‘자산 가치’에 주목하는 자산 가치주 투자, 회사의 ‘수익력’을 기준으로 삼는 수익 가치주 투자, 그리고 마지막으로 경기순환의 저점을 공략하는 사이클릭 가치주 투자까지 차근차근 배우게 된다. 승률을 높여주는 ‘투자 리포트 작성법’, 수익을 극대화하는 실전 팁(+α 팁)도 아낌없이 공개한다.

삶의 마지막이 다가오는 시간을 느끼며, 사랑하는 딸에게 남기는 처음이자 마지막 투자 지침서. 이 책은 단순한 투자 책이 아니라, 인생을 건 진심이 담긴 ‘유산’이다.

[목차]

PROLOGUE 사랑하는 딸들에게 ― 아빠의 투자법을 알려줄게

PART 0 애초에 ‘주식 투자’가 뭔지 알고 있니?

주식은 왜 생겨났을까? / ‘주주’가 된다는 건 ‘왕’이 된다는 것? / 야채가 진열된 것처럼, 주식도 시장에 내놓으면 돼

PART 0.5 아빠는 주식으로 50만 엔을 50억 엔으로 늘렸단다

부자가 되고 싶어 의대를 목표로 했지만… / 적당히 일하면서 주식 투자로 돈을 벌다 / 내가 게임하던 회사에 투자했더니 주가가 폭등 / 거의 모두가 붙는 의사 국가시험에서 설마의 낙방 / 일하면서 29살에 ‘억만장자’가 되다! / 리먼쇼크 직격으로 일시 자산 30% 감소 / 일하면서 30대에 자산 6억 엔 돌파! / 주식보다 육아를 우선시한 ‘거의 공백의 10년’ / 투자자・마취과 의사・헬스장 운영, 3가지 직업 / 직장암 4기 판정, 네 번의 수술

PART 1 저평가 주식을 찾아보자 ― ‘가치주’ 선정법

우선 ‘가치주 투자’를 알아두자 / 알아두면 좋은 주식 4종류와 공략법 / ‘성장주’의 총수익률은 ‘가치주’보다 낮다 / 사실 위험한 ‘성장주 투자’의 진실 / 밸류(Value)란 도대체 무엇인가?

PART 2 싸다고 사는 게 아니야, ‘자산’이 있으니까 사는 거야 ― 자산 가치주 투자

1 자산 가치주의 ‘특징’: 자산 가치주란 무엇일까? / ‘오래된 회사’가 유리한 이유 / 자산 가치주의 장단점

2 자산 가치주를 ‘찾는 방법’: 7단계로 찾아보자 / 간편하게 저평가 주식을 찾는 ‘그레이엄 지수’란?

3 자산 가치주를 구체적으로 ‘찾는 방법’: ‘결산 요약’ 체크포인트 (매출・대차대조표) / ‘결산 요약’ 체크포인트 (토지・유가증권)

▼ 토지의 경우: 장부가와의 차액이 1,000억 엔 가까운 토지

▼ 유가증권(주식)의 경우: ‘사업 리스크’도 체크하자 / ‘수주 잔고’도 체크하자

4 자산 가치주의 매도 시점: 시나리오가 무너졌을 때 / 더 좋은 주식을 찾았을 때 / 단기간에 너무 많이 오른 경우 / 절대 팔아선 안 되는 타이밍

PART 3 싸기만 한 게 아니라 ‘수익력’을 보고 사야 해 ― 수익 가치주 투자

1 수익 가치주의 ‘특징’: 100배 주식(100배거)을 놓치고 반성…

2 수익 가치주를 ‘찾는 방법’

3 수익 가치주를 구체적으로 ‘찾는 방법’: 손익계산서 체크포인트 / 현금흐름표 체크포인트

4 수익 가치주의 매도 시점

PART 4 적자 회사야말로 대박을 노릴 수 있다 ― 사이클릭 가치주 투자

1 사이클릭 가치주의 ‘특징’: 사이클릭 가치주의 주가는 어떻게 오를까? / ‘크리티컬 히트’가 잘 터지는 투자법 / 경기는 4년 주기로 순환한다

2 사이클릭 가치주를 ‘찾는 방법’: 눈앞의 숫자가 아니라 그 너머를 읽는다 / 지금 실적 좋은 회사가 ‘매수’는 아니다 / 사이클릭 가치주에서 중요한 ‘PSR’이란?

3 사이클릭 가치주를 구체적으로 ‘찾는 방법’: 결산 수치로 드러나기 전에 ‘매수 타이밍’을 아는 법 / 사이클릭 가치주 투자가 어렵다고 생각하지 마! / 왜 한국 조선사에 투자했는가?

4 사이클릭 가치주의 ‘매도 타이밍’: ‘시나리오’를 짜고 투자하는 연습 / ‘수량 증가’와 ‘적자 상태에서의 설비 투자’가 핵심

PART 5 돈 버는 사람은 기록하고 생각한다 ― ‘투자 리포트’ 작성법

내가 만든 투자 리포트를 공개할게 / 투자 리포트를 직접 써보자 / 말도 안 되는 경영 판단을 하는 샐러리맨 CEO / 자산 가치주 체크 / 수익 가치주 체크 / “이거다!” 싶은 종목이 있다면 집중 투자해도 좋아

PART 6 작은 차이가 큰 수익을 만든다 ― 수익을 극대화하는 ‘+α’ 투자 기법

적시공시 활용법 / IR 담당자에게 질문하기 / 네트워크 넓히기 / 인플레이션에 대한 인식 / 신용거래 / 주가 하락 시의 행동 / 주가 폭락 시의 행동

EPILOGUE 50억 엔을 벌고 나서야 보이기 시작한 것들

매달 200만 엔을 쓰기로 정했지만… / FIRE했지만 너무 심심해서… 반년 만에 깨달은 ‘일의 의미’ / 내가 없어도 주식 투자는 너에게 힘이 될 거야

[저자] 타쨩

1975년 효고현 출생. 히로시마 대학 의학부를 졸업한 현역 마취과 의사.

대학생 시절 『부자 아빠 가난한 아빠』를 읽고 투자에 흥미를 느껴, 자본금 50만 엔으로 주식 투자를 시작했다. 첫 투자로는 오락 기기 및 시설을 운영하는 세가(SEGA)의 주식을 매수해, 2000년 투자가 성공적으로 이어지며 자산이 500만 엔으로 증가.

2003년에는 폭락한 오스트레일리아 금광주에 집중 투자해 2005년에 자산 1억 엔을 달성했다. 이후 집중 투자에서 벗어나, 가치주를 중심으로 한 분산 투자로 전환했다. 2008년 리먼 쇼크 때는 저점 근처에서 매수한 주식이 상승하거나, 보유 주식이 TOB(공개매수)를 통해 상승하는 등 자산을 거의 줄이지 않고 버텨냈다.

2009년, '카츠야' 등을 운영하던 아크랜드서비스홀딩스(2023년 상장 폐지)의 주식을 꾸준히 매수해 주력 종목으로 만들었다. 2012년에는 과거 과다 수수료 환급 문제로 파산할 것으로 보였던 아이후루가 흑자 전환한 시점에 집중 투자했다. 2013년 아베노믹스의 훈풍을 타고 아이후루가 반 년 만에 약 7배 상승했고, 보유하고 있던 아크랜드 주식도 이 해에 10배 상승을 기록하며, 자산이 10억 엔에 도달했으며, 연간 배당금만 3천만 엔 이상으로, 의사로서의 연 수입을 훨씬 초과하게 되었다.

이에 38세에 FIRE(경제적 자립과 조기 은퇴)를 선언하고 전업 투자자가 되었으나, 평일마다 노인들과 마작을 두는 생활이 너무 무료해 반년 만에 복직했다.

2016년, GMO 파이낸셜홀딩스에 비해 저평가되어 있던 히로세통상의 주식을, 유통 주식이 거의 사라질 정도로 매수해 반 년 만에 주가가 약 3배 상승했다. 저평가된 종목을 중심으로 방어적인 투자를 이어가는 한편, 불황 업종에서 10배 성장할 잠재력이 있는 종목을 발견해 과감히 투자하는 ‘분산 × 집중 투자’ 전략으로 자산 50억 엔을 넘겼다.

2022년 암이 발견되고, 이듬해 재발했다. 4차례 수술을 거쳐 2024년, 49세에 폐와 간으로의 전이까지 확인되었다. 주치의로부터 “50살은 넘기더라도 51살은 장담할 수 없다”는 선고를 받았다. 이 책은 두 딸에게 남기는 처음이자 마지막 투자법 공개이자, 그의 투자 철학을 담은 안내서다.

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